近年來，青陽縣小微企業經濟規模、研發水平逐步提升。然而，企業獲得的金融支持與本地經濟發展不對稱，筆者就此情況展開調研，由于小微企業獲取的信息不對稱、擔保體系不完善、信用較低、擔保物不足等，70%以上的小微企業反映，融資難、融資貴是制約他們發展的瓶頸，40%以上的小微企業反映因流動資金不足達不到預計的生產能力，60%以上的小微企業因自身資金積累不足、融資困難而難以擴大生產規模和進行技術升級，銀行對企業貸款尤其是小微企業的金融支持的動力不足，以安徽青陽農村商業銀行（以下簡稱為該行）為例，現將調研情況分析如下：

一、小微企業融資難、融資貴發生的成因

小微企業融資難、融資貴的問題，主要包括小微企業自身層面、社會層面和金融層面三方面的原因。

（1）自身層面的原因。一是小微企業財務制度不規范，增加了內、外源融資難度。很多小微企業的負責人，在企業創立伊始，就沒有建立起規范的財務制度。與此同時，管理者往往按照個人意愿行事，經常通過隱瞞收入、編造支出、偷逃稅款來增加收入，財務賬目設置比較混亂。二是資本相對匱乏，缺少合格的擔保物。目前銀行最主要的貸款方式是抵押擔保，尤其在經濟下行期間，通過信用擔保獲取貸款的可能性已大大降低。而小微企業因受制于資金、設備等因素，無論是固定資產還是流動資產存量都相對較少，銀行等金融機構青睞的不動產更是缺乏。三是經營管理理念落后，風險抵御能力弱。和西方企業平均40年的存活年限相比，我國小微企業的生命周期估計只有短短的10年左右，這無疑提高了小微企業破產的可能性。四是產品缺少核心競爭力。目前我縣小微企業多為勞動密集型、低技術含量的行業，同質化嚴重，過分追求廉價，必然形成企業的盈利能力、競爭能力、發展能力下降，抗風險能力薄弱的局面，導致獲取融資能力差。五是企業融資渠道單一，股權融資和債券融資條件較高，一般小微企業很難達到上市和發行條件，大量小微企業信貸資金主要來源于地方農商銀行。

（2）社會層面的原因。一是我國資本市場發展緩慢。和歐美國家相比，我國資本市場正處于平穩起步階段。眾多小微企業由于信息不對稱、缺乏信息交流平臺等原因，使投資者顧慮重重，從而失去了利用“資本的翅膀”實現騰飛的機會。二是信用擔保體系的不完善。從擔保機構的營運環境來講，信用擔保的相關法律條文《擔保法》也明顯無法跟上現階段信用擔保業的快速發展。如目前地、市、縣級擔保機構進入擔保行業的準入問題，仍無明確的法律依據。從擔保業的監管環境來看，存在著監管部門缺失和多頭管理并存的局面。

（3）銀行層面的原因。一是國有銀行缺少對小微企業提供融資支持的積極性。考慮到小微企業對貸款定價的較低承受能力以及更高的違約風險，針對小微企業的信貸業務難以做到“收益覆蓋風險”，僅靠地方銀行是遠遠不夠的。二是國有銀行開展小微企業信貸活動的成本太高。小微企業的貸款業務具有單筆金額小、頻率高的特點，從而使貸款銀行管理成本大大提高。三是經濟新常態下，部分企業經營出現困難，甚至跑路；利率市場化導致銀行利差進一步收窄，“營改增”稅制實施，取消了農村金融機構的稅收優惠政策等等；導致農商銀行自身風險補償能力下降，一定程度上給地方金融穩定帶來不確定因素。四是銀行訴訟案件長期無法執行，信用環境難以在短期內有效改善等，都使得農商銀行在對中小企業信貸投放上顯得動能不足。

二、青陽縣小微企業融資難、融資貴的原因淺析

（1）銀行是經營貨幣的特殊企業，既承擔為社會提供有效金融服務的義務，也應按法人治理要求對股東負責，必須充分考慮資金成本、營運費用、風險補償、資本預期收益等因素，同時還要接受人行、銀監等部門的具體指標的監管。銀行必須在成本、風險、收益之間尋求合理的平衡點。

（2）農商銀行發展到今天，一路負重前行，歷史包袱較重，呆賬靠自身消化，國家各類優惠政策逐步取消，其服務對象具有散、小、弱、偏的特點。以安徽青陽農村商業銀行為例，全縣存款余額211.56億元，貸款余額121.49億元；該行存款余額74.35億元，占比35.14%；貸款余額51.24億元，占比42.18%；全縣貸款新增105406萬元，該行貸款新增4.67億元，占比44.28%。

（3）擔保體系尚未確立完善。擔保公司的成立為緩解融資難的問題發揮了重要作用，然后由于其監管乏力，規范不足，出現了部分加劇了中小企業融資負擔的現象。同樣以安徽青陽農村商業銀行為例，目前該行合作融資性擔保公司擔保費率1.2%，執行貸款利率6.525%，借助融資性擔保公司融資平均成本率最高可達7.725%，借款人還需按借款金額的5%繳納保證金，相當于費率增加0.386%，綜合以上費用，貸款利率達到8.11%，但該行小微企業貸款利率平均為7.3%，所以通過融資性擔保公司擔保比直接通過該行融資約高0.81個百分點。

（4）小微企業融資時承擔了隱形費用。小微企業融資具有頻率高、時限短等特點。當前，農商銀行主動承擔了辦理抵押的手續費用，但小微企業融資時仍需負擔中介、保險、評估、咨詢等費用；據初步了解，該類費用占融資成本可達10%，這也間接提高了中小企業的融資成本。

三、該行支持小微企業發展的做法

（一）合理確定流動資金貸款期限。該行根據小微企業生產經營行業特點、規模、經營周期、風險狀況等因素，依據流動資金測算結果，結合企業生產實際情況，合理設定小微企業流動資金貸款期限，有效滿足借款人生產經營的正常資金需求，有效避免了由于貸款期限與小微企業生產經營周期不匹配從而增加小微企業資金壓力的問題。

（二）創新產品因企業需求而生。該行作為池州市創新金融產品與服務方式的試點機構，牢固樹立金融創新促進地方經濟發展意識，積極開發了一系列符合小微企業資金需求特點的流動資金貸款產品，如：專利權質押、商標權質押、倉單質押、動產質押、應收賬款質押等。同時，該行科學運用了最高額抵押循環貸款等便利的放款方式和分期還款、適時還款等更為靈活的還款方式，為小微企業減壓，例如最高額抵押貸款產品，該行在與客戶簽訂最高額抵押合同后，客戶可根據約定的用途，在合同期限內隨貸隨用，也可根據自身的資金回籠情況適時歸還貸款本息，循環使用貸款額度，最大程度的節約利息支出。

該行還立足于“銀稅互動”，積極響應“稅融通”貸款業務，該產品服務對象為納稅信用等級A、B級企業，由稅務機關出具納稅證明，同時對于不符合信用貸款條件的可加掛保證、抵押等其他擔保措施，可有效解決大部分納稅企業的融資需求，提高了銀行信貸服務的廣度與深度。截至2018年6月末，該行通過自主營銷，服務小微企業客戶45戶，貸款金額1.72億元。該行對符合稅融通業務的信貸客戶，貸款利率執行水平在原利率定價管理辦法正常測算的基礎上平均少上浮20%，預計可以為45戶小微企業共節省300萬元左右的財務支出。

（三）高效辦貸流程，節約融資成本。為提高小微企業客戶的辦貸效率，節約小微企業的融資成本，該行要求客戶經理對需要重新授信的企業提前進行貸款的調查和評審，并在授信到期前上報授信審批資料，同時執行“3+3”貸款服務制度模式，即3天以內前臺調查人員調查完畢，3天以內中臺審查、審批人員審批完成，縮短了信貸審批流程，提高工作效率，節約了客戶因重新授信而產生的期間成本。

（四）進一步做好小微企業金融服務，降低小微企業融資成本，提高信貸業務工作效率。該行在確保審慎經營和風險可控的前提下，制定并下發了《安徽青陽農村商業銀行小微企業流動資金貸款續貸操作細則》，對續貸條件、操作流程、操作要求等作出了明確規定，如：企業經營正常、無欠貸欠息等不良行為、原貸款為正常類、原貸款用途不得違規、不得為房地產等限制行業等準入條。通過新發放貸款結清已有貸款，允許小微企業繼續使用貸款資金的行為，降低了小微企業在貸款轉貸過程中的資金占用，大大減少小微企業融資成本。截止2018年6月末，該行共累計發放企業續貸貸款264筆18.33億元。

截止2018年6月末，該行各項貸款余額51.24億元，較年初增加4.67億元，增速10.02%；小微企業貸款余額40.13億元，較去年同期增加4.75億元，增幅13.43%，高于各項貸款增速0.02個百分點。（信息來源：副行長 汪國祥 業務管理部 章祥遠 江濤  責任編輯：綜合管理部）